経済ニュース速報まとめ　わかりやすい市場分析とは？

 

このサイトは、ファンダメンタル分析の軸である海外記事（Bloomberg、Reuters）を初心者にも分かりやすく要約しています

株、金利、FX（為替）原油、金などのファンダメンタルをまとめています

情報収集の時短にぜひ活用してください

初心者から上級者まで、経済に関心のある方々に役立つ情報を迅速かつリアルタイムでお届けします

当サイトの目標は、誰もが経済情報にアクセスしやすく、理解しやすい形で提供することで、より多くの人々が経済知識を身につけ、投資やビジネスの世界に参加できるようになることをサポートすることです

昨日、何が起きたのかを把握することで、今日の値動きなどのシナリオ構築に役立てればと思います

金融市場が開いていれば（平日）毎朝更新しています

X（Twitter）でも毎日の値動きやニュースを発信していますので、ぜひフォローよろしくおねがいします

ファンダメンタル分析【オススメ】書籍紹介サイト

外為どっとコム　タイアップ企画

【外為どっとコム×タッタふぁんだめんたる分析　限定タイアップ】【外為どっとコム×タッタふぁんだめんたる分析限定タイアップ】 限定レポート 「毎朝10分で完結する効率的な情報収集ルーティン」をプレ...

 

FRB議長候補ウォラー氏、独立性を「絶対に」守ると明言

ウォラー理事、FRBの独立性を強調

米連邦準備理事会（FRB）のウォラー理事は17日、トランプ氏がFRBの独立性に異議を唱えた場合でも、それを「絶対に」擁護すると述べました。ウォラー氏は次期FRB議長の有力候補として名前が挙がっており、トランプ氏との面接が予定されているとみられます。

大統領との適切な距離感

ウォラー氏は、FRBの業務に支障をきたさない範囲で大統領と意見交換する方法はあると指摘。しかし、危機の際を除き、過度に緊密な関係は必要ないとの見解を示しています。

トランプ氏が求める金融政策については、ソーシャルメディアの発信を通じて明確に把握できるため、混乱はないと語りました。

金融政策と今後の展望

利下げの余地を示唆

イェール大学でのイベントにおいて、ウォラー氏は経済状況についても言及しています。特に雇用市場の軟化が懸念される中、FRBには依然として金利を引き下げる余地があるとの認識を示しました。

企業幹部の間ではウォラー氏を次期議長に推す声が強い一方、実際に指名されるかどうかについては見方が分かれています。

経済用語

FRB（連邦準備理事会）とは？ アメリカの中央銀行制度の最高意思決定機関のこと。日本でいう「日本銀行」に相当し、ドルの供給量や金利を調整して経済を安定させる役割を担っています。

中央銀行の独立性とは？ 政府や政治的な圧力から離れ、中立的な立場で金融政策を行うこと。目先の人気取りのために景気を良くしようとする政治介入を防ぎ、長期的な視点で物価の安定を守るために重要とされています。

 

【日銀】12月会合で利上げへ、政策金利0.75%程度の公算

利上げの背景と今後の見通し

日本銀行は18、19日に開く金融政策決定会合で、約1年ぶりとなる利上げを決定する公算が大きくなっています。

利上げの根拠

米国の関税政策を巡る不確実性が後退したことや、来年の賃上げに向けた前向きな動きが確認されたことが主な要因です。これにより、政策金利は現在の0.5%程度から0.75%程度に引き上げられる見込みです。

今後の利上げペース

ブルームバーグの調査によると、エコノミストの64%が「半年に1回程度」のペースでの利上げを予想しています。また、利上げの最終到達点（ターミナルレート）の中央値は1.25%と見られています。

日銀の政策スタンス

「緩和的」な環境は継続

日銀関係者によると、金利を0.75%に上げても、金融環境は依然として「緩和的」であるという認識に変化はありません。これは、政策金利から物価上昇率を引いた「実質金利」が大幅なマイナスにあるためです。

注目の「中立金利」

景気を熱しも冷やしもしない金利水準である「中立金利」について、植田総裁がどのような見解を示すかが焦点です。現在は1〜2.5%にあると推計されていますが、利上げ決定後の会見でより明確な考えが示される可能性があります。

政治・市場への影響

記事では、高市早苗政権が物価高対策を最優先しており、円安への警戒感が強いことにも触れています。長期金利は一時1.98%まで上昇しており、市場は日銀の決定と総裁会見を注視しています。

---

経済用語

政策金利（せいさくきんり） 中央銀行が景気や物価をコントロールするために設定する短期的な金利の目標値。これを上げると景気の過熱を抑え（利上げ）、下げると景気を刺激する（利下げ）効果があります。

ターミナルレート（Terminal Rate） 利上げ局面における「金利の最終到達点」のこと。これ以上は上げないというピークの水準を指します。市場参加者はこの水準を予測して投資判断を行います。

実質金利（じっしつきんり） 見かけの金利（名目金利）から物価上昇率を差し引いた金利のこと。

• 例：銀行の金利が3%でも、物価が5%上がっていたら、お金の価値は実質2%減っていることになります（実質金利はマイナス2%）。 日銀はこの実質金利がマイナスである限り、経済を後押しする「緩和的な状態」であると判断しています。

中立金利（ちゅうりつきんり） 景気を良くも悪くもしない、ちょうどいい金利水準のこと。日銀がこの水準をどこに置いているかが分かれば、あとどれくらい利上げをするつもりなのか推測しやすくなります。

 

【米国株】ハイテク株が急落、AI投資への懐疑論広がる

市場の動き：AIブームに冷や水

17日の米株式市場は、これまで相場を牽引してきたテクノロジー株が大きく売られる展開となりました。

AI投資への懸念（AI懐疑論）

AI開発のために企業が負債を増やしてまで行っている巨額の設備投資（データセンター建設など）が、持続可能か、そして十分な利益を生むのかという懸念が広がっています。

• エヌビディア：3.8%安。グーグルなどが対抗策を打ち出したことや、市場全体のセンチメント悪化が影響。
• オラクル：5.4%安。データセンター建設計画への出資が見送られたとの報道が嫌気されました。
• ブロードコム：4.5%安。先週の決算への失望感が続いています。

セクターローテーションの加速

割高感が意識される大型ハイテク株から、出遅れていた銘柄へ資金を移す動きが活発化しています。

• 小型株：ラッセル2000指数は底堅く推移し、直近安値から回復傾向。
• エネルギー株：原油価格の上昇を受け、コノコフィリップスなどが4%超上昇。
• 見方：一部の専門家は「調整局面ではなく、典型的なローテーション（資金循環）期にある」と指摘しています。

注目企業・イベント

• マイクロン・テクノロジー：取引終了後に発表した決算で、AIブームによる需要増を背景に強気の見通しを示しました（時間外取引でプラス要因）。
• 経済指標：18日に11月の米消費者物価指数（CPI）が発表されますが、政府閉鎖の影響でデータの信頼性に一部懸念が出ています。
• FRBウォラー理事：利下げ余地を示唆する発言があり、相場の一定の支えとなりました。

---

経済用語

バリュエーション（Valuation） 株価が企業の業績や資産価値と比べて、割安か割高かを判断する評価のこと。PER（株価収益率）などが指標として使われます。「バリュエーションが高い」とは、期待先行で株価が実力以上に買われている（割高である）状態を指すことが多いです。

セクターローテーション 景気の動向や金利の変化に合わせて、投資家が資金を投じる産業（セクター）を入れ替えること。今回は「成長株（ハイテク）」から「割安株（エネルギー、生活必需品など）」へ資金が動いています。

移動平均線（いどうへいきんせん） 一定期間の株価の平均値を結んだ線のこと。記事にある「50日移動平均線を下回った」というのは、過去50日間の平均的な購入価格よりも現在の株価が安くなったことを意味し、短期的なトレンドが「下落」に転じたサインとして警戒されます。

【為替】ドル堅調、円は155円台後半へ下落　英利下げ観測でポンド急落

通貨ごとの動き

ドル（USD）：底堅い動きも上値は重い

ドル指数は上昇しました。前日の米雇用統計は弱かったものの、市場が予想するほどFRB（連邦準備理事会）がハト派（利下げ積極派）に傾く内容ではないとの見直しが進み、売られていたドルが買い戻されました。 一方で、FRBのウォラー理事が「利下げの余地がある」と改めて認識を示したことで、ドルの上昇幅は限定的となりました。

円（JPY）：日銀会合を前に軟調

円は対ドルで0.6%ほど下落し、一時1ドル＝155円75銭近辺を付けました。 18・19日の日銀金融政策決定会合で「利上げ」が予想されていますが、イベントを直前に控えて調整的な円売りの動きが出た形です。

英ポンド（GBP）：インフレ鈍化で急落

この日、最も大きく動いた主要通貨の一つがポンドです。 発表された11月の英消費者物価指数（CPI）が前年比3.2%と、前月（3.6%）から予想以上に低下しました。これにより、18日の英中銀（イングランド銀行）委員会での**利下げがほぼ確実（織り込み度ほぼ100%）**と見なされ、ポンド売りが加速しました。

ユーロ（EUR）と暗号資産

• ユーロ：対ドルでほぼ横ばい。18日のECB（欧州中央銀行）理事会では金利据え置きが予想されています。
• 暗号資産：株式市場のリスクオフ（回避）ムードやドル高の影響を受け、ビットコインは約2.2%安、イーサリアムは約4.7%安と下落しました。

今週の注目「中央銀行ウィーク」

市場は各国の中央銀行による政策決定待ちの姿勢を強めています。

1. 18日（水）： 英中銀（BOE）政策発表（利下げ濃厚）
2. 18日（水）： 欧州中銀（ECB）政策発表（据え置き予想）
3. 19日（木）： 日本銀行（日銀）政策発表（利上げ予想）

---

経済用語

CPI（消費者物価指数） 消費者が購入するモノやサービスの価格変動を測る指数。インフレ（物価上昇）の状況を判断する最も重要な指標の一つです。今回、英国のCPIが下がった＝インフレが落ち着いてきたため、中央銀行は金利を下げやすくなったと判断されました。

織り込む（おりこむ） 将来起こりそうな出来事（今回は英中銀の利下げ）を予想して、あらかじめ相場が変動すること。「利下げを100%織り込んだ」とは、市場参加者のほぼ全員が「次は利下げがある」と確信して売買を行っている状態を指します。

ハト派（Dove / Dovish） 景気配慮を優先し、金融緩和（利下げや資金供給）に積極的なスタンスのこと。対義語は「タカ派（インフレ抑制のために利上げを行うスタンス）」です。

 

毎日経済ニュースを要約していますが、「もっとこんな情報があれば」「もっとシンプルに」「ここが見づらい」「わかりづらい」などのご意見をお待ちしています！

問い合わせからメール、X(Twitter)DMやリプなどからよろしくお願いします！