米国市場まるわかり｜株式・債券・為替・商品先物を毎日要約とは？

 

このサイトは、ファンダメンタル分析の軸である海外記事（Bloomberg、Reuters）を初心者にも分かりやすく要約しています

株、金利、FX（為替）原油、金などのファンダメンタルをまとめています

情報収集の時短にぜひ活用してください

初心者から上級者まで、経済に関心のある方々に役立つ情報を迅速かつリアルタイムでお届けします

当サイトの目標は、誰もが経済情報にアクセスしやすく、理解しやすい形で提供することで、より多くの人々が経済知識を身につけ、投資やビジネスの世界に参加できるようになることをサポートすることです

昨日、何が起きたのかを把握することで、今日の値動きなどのシナリオ構築に役立てればと思います

金融市場が開いていれば（平日）毎朝更新しています

X（Twitter）でも毎日の値動きやニュースを発信していますので、ぜひフォローよろしくおねがいします

 

　ファンダメンタル分析【オススメ】書籍紹介(書評)サイト

経済ニュースを日々キャッチアップするのと同時に、ファンダメンタル分析の理解をさらに深めたい方に向けて、いくつかの優れた書籍を紹介します！

初心者の方にも読みやすく、金融リテラシーが上がること間違いなしです！是非ご覧になってください。

昨日の市況まとめ　１分解説

経済指標カレンダー

 

株式市場（総合ニュース）

昨日のマーケットの動き 

米株式市場、米中貿易協議前で様子見ムードに

• 米国株式市場は米中貿易協議を控え、投資家が様子見姿勢を強めた
• トランプ大統領は中国製品への関税率を80％にすると発言、市場は慎重姿勢に
• 今週末の協議で完全な合意に至る可能性は低いと市場関係者は予測

---

株価は横ばい、米中協議の行方に注目集まる

9日の米株式市場は、米中貿易協議を翌日に控えて方向感の定まらない展開となり、主要指数は以下のように取引を終えました。

• Ｓ＆Ｐ500種株価指数：5659.91（-0.07%）

• ダウ工業株30種平均：41249.38（-0.29%）

• ナスダック総合指数：17928.92（ほぼ横ばい）

投資家は米中協議の進展を見極めるため、積極的な取引を控えました。米国債市場も小幅な動きにとどまりました。

---

貿易協議の焦点は「関税問題」

今回の協議は、世界経済の減速リスクを高めている米中の「関税戦争」の緩和が焦点となっています。しかし、市場では包括的な合意には至らないとの見方が大勢です。

トランプ元大統領は中国製品に対し、「80％の関税を課すことが適切」と主張。一方で、中国に対して市場開放を強く求めています。

関税戦争とは？

関税を引き上げて相手国の製品価格を高くすることで、輸入を抑制し、自国産業を守ろうとする貿易政策です。米中の関税戦争は両国間の経済対立を激化させています。

---

専門家の見方「すぐに解決は難しい」

インタラクティブ・ブローカーズのホセ・トーレス氏は、「貿易摩擦がすぐに解決するとは思わないほうがよい。米中はお互いの利益を追求しつつ、紆余曲折を経ながら歩み寄るだろう」と述べました。

ネーションワイドのマーク・ハケット氏も、「市場は貿易関連のニュースに非常に敏感で、具体的な結果が出るまでは方向感のない展開が続く」と指摘しています。

---

株式市場への影響は？

バンク・オブ・アメリカのストラテジスト、マイケル・ハートネット氏は、「米株の力強い反発は既に終了しており、『期待で買って事実で売る』段階に入ったため、さらなる上昇は望みにくい」と警告しています。

実際、過去4週間で約3兆6000億円相当が米株市場から流出しており、これは2年間で最大の規模です。

アポロ・グローバル・マネジメントのトーステン・スロック氏は、米中の完全な経済分離（デカップリング）が進めば、S&P500種構成企業の業績は大幅に悪化すると懸念しています。

デカップリングとは？

経済的に深くつながった国同士が、政治的な対立を理由に経済関係を縮小・切り離すことを指します。

---

セクター別ではエネルギー株が上昇、ヘルスケア株は下落

この日のセクター別動向は次の通りでした。

• エネルギーセクター：原油価格上昇を背景に、1.1％上昇

• ヘルスケアセクター：1.1％下落し、最も振るわず

また、オンライン旅行会社のエクスペディアは決算が市場予想を下回ったことで、株価が7.3％急落しました。

---

まとめ

✅ 米中貿易協議を控え、米株式市場は様子見ムード

✅ トランプ氏が関税率80％を示唆、市場に不透明感

✅ 米中協議では包括的な合意は難しいと予想される

✅ 米株から大規模な資金流出が発生、株価の上昇余地は限定的

✅ セクター別ではエネルギー株が堅調、ヘルスケア株が軟調

Bloomberg.com

参考記事

【米国市況】Ｓ＆Ｐ500横ばい、米中協議に市場身構え－145円台前半

Reuters Japan

参考記事

米国株式市場＝米中協議控え小動き、トランプ氏の関税発言見極め

債券市場　米金利(CMEのFedWatch ツール)

アメリカ　利下げ織り込み

今日

昨日

米国債市場の最新動向と金利見通し

米国債市場の現状

米国債市場は総じて小動きとなっています。主要な経済指標の発表はなかったものの、この日は米金融当局者（FRB関係者）から様々な発言がありました。

現在の利回り状況は以下の通りです

• 米30年債利回り：4.84%（前営業日比-0.5bp）
• 米10年債利回り：4.38%（前営業日比+0.6bp）
• 米2年債利回り：3.89%（前営業日比+1.5bp）

※bp（ベーシスポイント）：金利の変動単位で、0.01%を表します

FRB当局者の発言内容

主な見解

• クーグラー理事：当面、金利を据え置くべきとの見解。米経済が安定していることとトランプ大統領の関税政策に不確実性があることを理由に挙げています。
• バー理事：トランプ政権の貿易政策がインフレ圧力と失業増加をもたらす可能性を警告。ただし金利については、関税の影響がより明らかになるまでは現状水準が適切との見解です。
• その他の当局者：
  • アトランタ連銀総裁：先行きが見通せない中での金利調整は賢明でないと発言
  • リッチモンド連銀総裁：企業が関税を価格に転嫁できるとは限らないと指摘
  • NY連銀総裁：インフレ期待の安定は不可欠で、不確実性は当面続くと予測

市場の反応と投資家動向

オプション市場の動き

オプション市場では、FRBが年内に利下げをしないことに賭ける「逆張りポジション」が急速に拡大しています。この逆張りポジションは

• 担保付翌日物調達金利（SOFR）先物2025年12月限のプットオプションの形を取っています
• 権利行使価格は95.6875
• 未決済建玉は27万5000枚余り

※逆張りポジション：市場の多数派とは逆の方向に賭ける投資ポジションのこと

このポジションの取引には推計2500万ドル（約36億3000万円）が投じられており、FOMCの会合以降、勢いを増しています。

利回りと市場見通し

• 10年国債利回りは横ばいの4.374%で推移（週足では5.6bp上昇し2週連続上昇）
• 30年債利回りも4.833%とほぼ横ばい（週足では4.3bp上昇し2週連続上昇）
• 2年債利回りは1bp低下し3.885%

米英の貿易協定合意を受け、7月のFOMCでの利下げ確率は70%から60%に低下。年内の利下げ幅予想は82bpから68bpに縮小しています。

今後の焦点

市場では今週末にスイスで予定される米中高官による貿易協議に注目が集まっています。

トランプ米大統領は中国製品に80%の関税をかけることは「正しいようだ」と発言し、この発言を受け10年債利回りは低下しました。

まとめ

✅ 米国債市場は小動きですが、FRB当局者は金利据え置きを支持する発言が多く、警戒姿勢を示しています

✅ オプション市場では年内利下げなしに賭ける逆張りポジションが急増しており、投資家の見方が分かれています

✅ 貿易政策の不確実性が市場の焦点となっており、今週末の米中協議が重要な転機となる可能性があります

✅ 当面はトランプ政権の貿易政策とインフレへの影響を市場が注視する展開が続きそうです

為替市場（FX）　通貨強弱

通貨全体の動き

ドル単体の動き

↑こちらのチャートはFX-laboさん↑